หุ้นแคนาดาทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์มากเป็นประวัติการณ์ในปีที่ ‘น่าตกตะลึง’

(SeaPRwire) –   ถ้าหากมองจากตอนต้นเดือนเมษายน ค่าพันธุ์หุ้นของแคนาดาจะจบปีเป็นปีที่ดีที่สุดในศตวรรษนี้นั้นจึงดูเหมือนจะไม่มีเหตุผลมากนัก

โดนัลดทรัมปเพิ่งออกแรงใช้ศาลยากรณ์รุนแรงที่รุนแรงที่สุดตั้งแต่ช่วงเศรษฐกาลที่ถูกรุกรานซึ่งได้ทำให้การค้าเกิดขัดข้องอย่างแท้จริงและทำให้ลายมือของคำสัญญาเชิงการค้าที่เขาประกอบถล่มลุยลงไป ในขณะเดียวกัน นายประธานาประเทศสหรัฐอเมริกายังกล่าวออกมาเป็นเรื่องเปิดเผยถึงเรื่องของการริกรกแคนาดา ซึ่งทำให้เกิดความตึงเครียดที่ยิ่งใหญ่ระหว่างเพื่อนพันธมิตรทั้งสองที่มีความสัมพันธ์มาแล้วนานนับร้อยปี ความไม่สงบทางการเมืองเพิ่มความไม่สงบในภาคเหนือของแคนาดา

จากนั้นทรัมปก็ถอยหลังจากศาลยากรณ์รุนแรงที่รุนแรงที่สุด คนเชี่ยวชาญชื่อมาร์คคาร์นีย์ได้ถอดรับราชการเพื่อเป็นนายกรัฐมนตรี ทำให้ความตึงเครียดในตลาดทางการเงินลดลงและทำให้ความตึงเครียดระหว่างประเทศสองแห่งลดลงด้วย และพบว่าเศรษฐกิจของแคนาดา ซึ่งถูกขับเคลื่อนโดยนักขุดแร่และ บริษัททางการเงินที่มีชื่อเสียงระดับโลกได้ถูกตั้งไว้อย่างเหมาะสมสำหรับความโกลาหลของลำดับใหม่ของโลกตามแผนการของทรัมป

ดัชนี S&P/TSX เพิ่มขึ้นมากกว่า 40% จากต่ำสุดในวันที่ 8 เมษายน ทำให้ดัชนีนี้มีแนวโน้มจะจบปี 2025 เพิ่มขึ้น 29% เท่านั้น ซึ่งเพียงแค่ติดตามด้วยอันดับสองของอันดับที่ดีที่สุดในปี 2009 ซึ่งมีอันดับเพิ่มขึ้น 31% ในปีนั้น ในระหว่างทางดัชนีนี้ได้สร้างบันทึกใหม่ที่มีจำนวน 63 ครั้งเพื่อเป็นค่ามากสุดตลอดประวัติ เนื่องจากมีการเพิ่มขึ้นอย่างคงที่ตลอดช่วงเจ็ดเดือนท้ายปี

หุ้นของนักขุดแร่และธนาคารเป็นองค์ประกอบสำคัญในการทำให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น โดยส่วนย่อยของสินค้าแร่เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าตามการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ เงินทอง สังกะสี และปะลาเดียม ส่วนย่อยของกลุ่มธนาคารเพิ่มขึ้น 40% บริษัทที่เป็นนิยมในกลุ่มเทคโนโลยีเช่น Inc. และ Celestica Inc. ยังมีส่วนสำคัญในการทำให้ดัชนีนี้เพิ่มขึ้นรวมกัน 11% ในปีนี้

“ตัวเลขเหล่านั้นเองก็ทำให้ประหลาดใจในบางแง่” นักวิเคราะห์การลงทุนหลักสูตร IG Wealth Management ชื่อฟิลิปเพตูร์สันกล่าวโดยโทรศัพท์ “แต่ผมหมายถึงว่าคุณสามารถนั่งอยู่และบอกว่าตอนนี้ยังเป็นตลาดที่สมดุลอย่างดีและมีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นในปี 2026”

พลังงานที่ทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นไปสู่ค่ามากสุดตลอดประวัติอาจยังไม่หมดลง เสียดทอนอัตราดอกเบี้ยจากบาร์กของบาร์กครั้ง 세 번เป็นประโยชน์สำหรับคลังทรัพย์สินที่ไม่ได้รับผลกำไรจากดอกเบี้ย สำนักธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกาได้รับคาดการณ์ว่าจะตัดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2026

ทองคำและเงินทองยังเป็นที่ปลอดภัยสำหรับผู้ซื้อขายหุ้นที่กลัวเกี่ยวกับความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าในสหรัฐอเมริกาและความตึงเครียดทางภูมิภาคในยุโรปและกลุ่มใต้ดินไม่มีข้อหาทั้งสองเหล่านี้ที่ได้รับการแก้ไขอย่างสมบูรณ์

เพตูร์สันกล่าวว่าการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำยังมีโอกาสเพิ่มขึ้นเพื่อสนับสนุนดัชนี S&P/TSX Composite แต่ไม่ใช่ระดับเดียวกับที่มีในปีที่แล้ว

“มันจะเป็นเรื่องโง่แรงถ้าเพียงแค้นำผลการเพิ่มขึ้นในปีนี้ไปใช้ในปี 2026” เขาเพิ่มเติมโดยระบุว่า “หลักฐานยังคงอยู่” เพราะสำนักธนาคารกลางถูกคาดว่าจะตัดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง

ธนาคาร Big Six ของแคนาดา รวมถึง Toronto-Dominion และ ได้ลงทะเบียนผลการปีป้อนข้อมูลโดยผลตอบแทนปีหลังที่ได้ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่าคาดการณ์ของ Bloomberg เป็นอันดับหนึ่งโดยประมาณ 2 เปอร์เซ็นต์

กลุ่มบริษัททางการเงิน รวมถึงบริษัทประกันและธนาคารขนาดเล็ก รวมถึง 33% ของดัชนีของแคนาดา พวกเขายังได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยต่ำในทั้งสองประเทศสหรัฐอเมริกาและแคนาดา พร้อมกับผลกำไรจากการทำธุรกรรมและเงินกู้ที่ดีขึ้นซึ่งต้องจองไว้เพียงน้อยกว่าเดิม ผลการเพิ่มขึ้นของกลุ่มธนาคารของแคนาดาเกือบเป็นสองเท่าของบริษัทในประเทศสหรัฐอเมริกา

มีความกังวลบางอย่างเกี่ยวกับผลการปฏิบัติของกลุ่มธนาคารเมื่อมุ่งหน้าไปยังปี 2026 ราคาประกอบของธนาคารมีการเพิ่มขึ้นในขณะที่เศรษฐกิจของแคนาดาอาจจะเริ่มรู้สึกแรงเครียดจากศาลยากรณ์รุนแรงมากขึ้น นักวิเคราะห์ตลาดหลักสูตร Purpose Investments ชื่อเคริกเบสิงเจอร์กล่าว

“ทองคำ และพลังงาน: ส่วนกลุ่มเหล่านั้นไม่สนใจเศรษฐกิจของแคนาดา แต่ธนาคารอาจจะต้องสนใจ” เบสิงเจอร์กล่าว “และตอนนี้ไม่ใช่เวลาที่จะจ่ายราคาประกอบสูงสำหรับธนาคารของแคนาดา”

อัตราส่วนราคาประกอบของดัชนีธนาคาร S&P/TSX Composite เหลือกลุ่มธนาคารเพิ่มขึ้นใกล้ถึง 15 จากต่ำสุดที่ 9.7 ในปี 2022

ดัชนีของแคนาดาได้สร้างบันทึกแม้ว่าจะเป็นปีที่หนึ่งในหลายปีที่ราคาน้ำมันปาล์มเพิ่มขึ้นอย่างยิ่ง ในปีนี้ แต่ปัญหาคือแนวโน้มของราคาน้ำมันยังคงไม่แน่นอนที่สุด สำนักวิเคราะห์เบสิงเจอร์กล่าวว่าการลงทุนในหุ้นของธุรกิจน้ำมันและแก๊สในตอนต้นปีจะเป็นการลงทุนที่ต่อต้านรูปแบบ เพราะมีปัญหาการตอบสนองความต้องการที่ยังไม่เท่ากับปริมาณการผลิต

ตลาดยังมีความเสี่ยงต่อปัญหาใดๆ ในตลาดของทองคำ เหลือเงินทองอยู่ระหว่างปีป้อนข้อมูลและปีป้อนข้อมูลแม้ว่าจะยังคงเป็นแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นค่ามากสุดตลอดประวัติ

บริษัทของเบสิงเจอร์ได้ลงทุนในดัชนี S&P/TSX Composite ในระดับที่ต่ำกว่าประมาณในไตรมาสสุดท้ายของปี ซึ่งเขาบอกว่ามากเกี่ยวกับการรับผลกำไรหลังจาก “การเพิ่มขึ้นอย่างใหญ่ในสามปีติดต่อกัน”มากกว่าการมองเห็นเชิงลบใดๆ ของดัชนี

ถ้าในปีใหม่มีข้อเสนอที่น่าประหลาดใจสำหรับราคาน้ำมัน แล้วนักวิเคราะห์เช่นเพตูร์สันกล่าวว่าดัชนี S&P/TSX Composite เป็นวิธีที่ดีสำหรับผู้ลงทุนต่างชาติเพื่อใช้ประโยชน์จากการลงทุนในพลังงานสำหรับเพตูร์สัน คำตอบสำหรับคำถามว่าผู้ลงทุนสามารถประสบความสำเร็จหรือไม่เมื่อลงทุนเงินของตนเองนอกเหนือจากประเทศสหรัฐอเมริกาคือ “ใช่” และมีทางเลือกที่ดีมากในตลาดอื่นๆ เช่นแคนาดา แอเซีย และยุโรป

“เมื่อผู้ลงทุนต่างชาติกำลังมองหาโอกาสในตลาด ถ้า TSX ไม่ได้อยู่ในแนวคิดของพวกเขา ผมว่าตอนนี้ควรจะอยู่แล้ว” เพตูร์สันกล่าว