หุ้นดิสนีย์: สํารวจทางเลือกท่ามกลางการผันผวนขึ้นลง

หุ้นของ Walt Disney (NYSE:DIS) ได้พานักลงทุนไปบนรถไฟเหาะในปี 2566 ด้วยราคาหุ้นที่ตกจากจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 118.18 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ต่ําสุด 79.75 ดอลลาร์ในเดือนกันยายน ลดลง 33% ระดับเหล่านี้ไม่เคยเห็นติดต่อกันมาตั้งแต่ปี 2557 และโชคชะตาของบริษัทดูเหมือนจะแกว่งไปมาระหว่างข่าวดีและข่าวร้าย

ในแง่บวก Disney เพิ่งลงนามในข้อตกลงหลายปีกับ Charter Communications (CHTR) ยักษ์ใหญ่ด้านเคเบิล หลีกเลี่ยงข้อพิพาทที่อาจสร้างความเสียหายอย่างมหาศาลเกี่ยวกับสิทธิ์ในการเผยแพร่ Disney+ อย่างไรก็ตาม รายงานของ Bloomberg บอกว่า Disney อาจตกห่างเป้าหมายผู้สมัครสมาชิกในปี 2567 สําหรับ Disney+ ในเดือนสิงหาคม 2565 บริษัทคาดการณ์ผู้สมัครสมาชิก Disney+ 215 ถึง 245 ล้านคนภายในปี 2567 ณ ตอนนี้ ภายใน 15 เดือนที่เหลือจนถึงเดือนธันวาคม 2567 Disney+ มีผู้สมัครสมาชิก 105.7 ล้านคน และเมื่อรวมกับ 40.4 ล้านคนจาก Disney+ Hotstar ในอินเดีย ยังคงขาดไป 70 ล้านคนจากการคาดการณ์ในปี 2565

ซีอีโอ บ็อบ ไอเกอร์ เผชิญหน้าที่นําดิสนีย์ไปสู่ความสามารถในการทํากําไรในอีกหนึ่งปีข้างหน้า โดยให้ความสําคัญกับการดําเนินงานที่สามารถสร้างกําไรได้ รวมถึง Disney+ ซึ่งมี “ศักยภาพ” กําไรมหาศาล ในขณะที่หุ้นดิสนีย์ซื้อขายในระดับที่ไม่เคยเห็นมานานกว่าทศวรรษ นักลงทุนมูลค่าต่อสู้กับคําถามว่านี่เป็นโอกาสซื้อที่ประวัติศาสตร์หรือกับดักมูลค่าขนาดมหึมา

สําหรับผู้ที่ยังไม่แน่ใจเกี่ยวกับดิสนีย์ ตราสารออปชั่นเสนอวิธีการที่น่าสนใจในการได้รับการเปิดรับโดยไม่ต้องมีต้นทุนจํานวนมากในตอนแรก ดังนี้:

ด้านดี: การลงทุนของดิสนีย์ในสวนสนุกและเรือสําราญ

ดิสนีย์เพิ่งประกาศการลงทุน 60,000 ล้านดอลลาร์ในสวนสนุกและเรือสําราญของตนในทศวรรษหน้า ธุรกิจส่วนนี้มีความสําคัญต่อความสําเร็จในระยะยาวของดิสนีย์ แม้ว่าการระบาดใหญ่จะส่งผลกระทบในทางลบต่อธุรกิจบันเทิงตัวต่อตัว ดังที่ปีที่ผ่านมาแสดงให้เห็น แม้แต่การระบาดใหญ่ก็มีวันหมดอายุ และผู้คนกําลังแห่กันไปยังสวนสนุกและเรือสําราญของดิสนีย์เป็นจํานวนมาก

ในช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 1 กรกฎาคม 2566 ส่วนธุรกิจสวนสนุก ประสบการณ์ และผลิตภัณฑ์ของดิสนีย์ (DPEP) สร้างรายได้ 24.84 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 17% จากปีก่อนหน้า มีกําไรจากการดําเนินงาน 7.64 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% แม้ว่า DPEP จะมีสัดส่วนเพียง 37% ของรายได้ดิสนีย์ผ่านไตรมาสที่สาม แต่ก็สร้างกําไรจากการดําเนินงานของดิสนีย์ถึง 77%

การลงทุนเชิงกลยุทธ์ของไอเกอร์ในส่วนที่ชนะนี้กําลังให้ผลตอบแทน โดยดิสนีย์ให้คําแนะนําว่ามีที่ดินเพียงพอสําหรับดิสนีย์แลนด์อีกเจ็ดแห่งที่ไซต์ของตน และวางแผนที่จะเพิ่มเรือสําราญอีกสามลําในปีงบประมาณ 2565 และ 2566 DPEP ยังคงเป็นมือที่ชนะสําหรับดิสนีย์

ปฏิกิริยาของหุ้นดิสนีย์ต่อข่าว

ถึงแม้ว่าจะมีมุมมองเชิงบว